Levée anticipée

Lorsque vous gérez vos transactions, il arrive dans certains cas que la livraison des devises intervienne avant l'échéance de la transaction. Vous devez alors procéder à une levée anticipée de la transaction.

Dans son principe, la levée d'un contrat par anticipation consiste à mettre en place un swap comptant contre terme dans lequel la jambe au comptant a le même sens que l'opération d'origine et la jambe à terme, le sens inverse. Le module FX vous permet de saisir des levées anticipées partielles et des levées anticipées totales.

La nature de la jambe au comptant générée est « Exerçant », celle de la jambe à terme « Exercice » et celle de la transaction initiale (celle qui a fait l'objet de la levée anticipée) « Exercée ».

Le schéma ci-après illustre les différentiels de montant d'une levée anticipée au cours du jour et d'une levée anticipée au cours historique.

Types de levée

Lorsque vous procédez à une levée anticipée totale, la transaction initiale est entièrement soldée. Plus aucune action n'est donc possible sur cette transaction.
Lorsque vous procédez à une levée anticipée partielle, le contrat initial continue d'être appliqué, pour le montant restant, comme s'il s'agissait d'un contrat de terme. Vous pouvez procéder à d'autres levées partielles, proroger le solde ou dénouer le contrat. Néanmoins, à la différence d'un contrat de terme non prorogé, vous ne pouvez plus modifier l'opération initiale.

Lever une transaction de change par anticipation

Dans la page de gestion des transactions de change à terme, double-cliquez sur la ligne correspondant à la transaction à sélectionner.

Pour plus d'informations sur l'accès à la page de gestion des transactions de change à terme, consultez la rubrique Change à terme.

Important

Vous pouvez sélectionner uniquement les transactions de nature "Initial".

La transaction ne peut pas être levée par anticipation dans les situations suivantes, auquel cas un message d'erreur s'affiche :

Les comptes à débiter et à créditer pour le dénouement de la transaction ne sont pas renseignés.

Vous devez renseigner ces informations. Elles sont disponibles dans l'onglet Dénouement de la page de gestion de transaction de change à terme. Pour plus d'informations sur cet onglet, cliquez ici.

La transaction n'a pas été validée en back office.

Pour plus d'informations sur la validation back office, consultez la rubrique Validation back office.

La date d'échéance de la transaction est passée. Dans ce cas, vous devez utiliser la fonctionnalité de dénouement manuel simple.

Si la transaction peut être levée par anticipation, la page de levée anticipée de la transaction s'affiche.

L'onglet Caractéristiques vous permet de saisir les informations de la levée anticipée : levée totale ou partielle, montant de la levée en cas de levée partielle, dates de l'opération de levée.

Le tableau suivant décrit les informations de l'en-tête et de l'onglet Caractéristiques.

Les champs saisissables sont indiqués dans la colonne intitulée M.

Afficher le tableau

Champ	Description	M
En-tête
Achat/Vente	Sens de la jambe à terme de la levée anticipée Ce champ n'est pas modifiable.
Transaction	Ce champ vous permet de sélectionner un type de transaction pour la jambe à terme de la levée anticipée en fonction du sens de la jambe défini. Cliquez sur le bouton pour afficher la liste des types de transaction disponibles puis, dans la fenêtre contextuelle qui s'affiche, double-cliquez sur une ligne pour la sélectionner. Le code et la description du type de transaction sélectionné s'affichent dans le champ Transaction.
N°	Identifiant de la transaction
N° rattach.	Ce champ facultatif vous permet de regrouper des prévisions commerciales et des transactions de change sous un numéro de rattachement commun. Ce numéro vous permet de déterminer l'affectation des couvertures relevant d'un type d'activité, d'une zone géographique, d'un projet, etc. Il peut être utilisé ultérieurement comme critère de traitement comptable ou de filtre selon votre politique de couverture (micro ou macro-couverture). Pour plus d'informations sur les numéros de rattachement, consultez la documentation du module Paramétrage. Pour sélectionner un numéro de rattachement, utilisez le bouton comme expliqué précédemment. Le numéro de rattachement est affecté à la jambe au comptant et à la jambe à terme de la levée anticipée.
Nature	Nature de la jambe à terme de la levée anticipée Dans le cas d'une levée anticipée, la nature est toujours « Initiale ». Pour plus d'informations sur les natures des transactions de change, consultez la rubrique Natures de transactions de change.
Zone Analyses FX
Dossier	Numéro de dossier Pour plus d'informations sur les dossiers, consultez la documentation du module Paramétrage.
Portefeuille	Sélectionnez un numéro de portefeuille en utilisant le bouton comme expliqué précédemment. Pour plus d'informations sur les portefeuilles, consultez la documentation du module Paramétrage.
Zone Intervenants
Société	Société donneuse d'ordre
Contrepartie	Contrepartie avec laquelle la transaction a été conclue
Contact	Saisissez le nom du représentant de la contrepartie. Si un nom a été défini lors du paramétrage de la contrepartie, cette zone est automatiquement renseignée. Vous pouvez cependant modifier le nom qui sera repris dans le courrier confirmant la transaction.
Zone Général
Mode Saisie	Mode de saisie et de calcul des montants et du cours La valeur est positionnée par défaut sur Saisir le cours pour la levée anticipée et n'est pas modifiable. En cas de levée anticipée partielle, vous pouvez modifier le montant de la transaction dans la devise principale et le cours de la devise. La contre-valeur est calculée automatiquement.
Levée anticipée partielle	Activez cette case à cocher en cas de levée anticipée partielle et non totale. Si vous activez cette case à cocher, en fonction du mode de saisie choisi (comme expliqué précédemment), le champ Montant du dénouement est activé.
Montant du dénouement	Les deux champs affichent la devise principale et le montant de la levée anticipée exprimé dans la devise principale. La devise principale n'est pas modifiable. Si vous avez activé la case à cocher Levée anticipée partielle, vous pouvez diminuer le montant affiché en saisissant une valeur ou en utilisant la calculatrice. Pour plus d'informations sur l'utilisation de la calculatrice, cliquez ici. Lorsque vous modifiez ce montant, les montants indiqués dans les champs Contre-valeur dénouement, Montant restant et Contre-valeur restante sont automatiquement recalculés.
Contre-valeur dénouement	Devise de contre-valeur et montant de la levée anticipée exprimé dans la devise de contre-valeur
Montant restant	Montant de la transaction initiale restant après déduction du montant levé par anticipation Ce montant est nul en cas de levée anticipée totale.
Contre-valeur restante	Montant de la contre-valeur restant après déduction du montant levé par anticipation Ce montant est nul en cas de levée anticipée totale.
Date TRN dénouement	Date de mise en place de la levée anticipée Cette date alimentera la date de transaction de la jambe au comptant et de la jambe à terme. Ce champ est défini par défaut à la date du jour. Vous pouvez remplacer cette date par la date du jour suivant, soit en saisissant la date dans le champ, soit en utilisant le calendrier. Pour plus d'informations sur l'utilisation du calendrier, cliquez ici.
Date de valeur dénouement	Date de livraison de la jambe au comptant de la levée anticipée Ce champ n'alimente pas la jambe au comptant de la levée anticipée. Cette date correspond à la date à laquelle les devises levées sont effectivement livrées. Elle tombe deux jours après la date de la levée anticipée. Vous pouvez la modifier à la date de la levée anticipée ou à une date ultérieure. Pour modifier cette valeur, saisissez une date dans le champ ou utilisez le calendrier.
Date d'échéance dénouement	Date d'échéance de la jambe à terme de la levée anticipée Ce champ n'alimente pas la jambe au comptant de la levée anticipée. Il n'est pas modifiable. Cette date est définie par défaut à partir de la date de livraison de la transaction initiale. Si vous modifiez la date de livraison de la jambe au comptant à une date ultérieure, cette date est mise à jour et correspond à la date de livraison de la jambe au comptant.
Date de livraison dénouement	Date de livraison de la jambe au comptant et de la jambe à terme de la levée anticipée Ce champ n'est pas modifiable. Cette date est définie par défaut à la date de livraison de la transaction initiale. Elle est recalculée en même temps que la date d'échéance de la jambe à terme et positionnée deux jours après cette dernière.
Zone Cours Cette zone affiche les informations des cours de change.
Cours	Sélectionnez dans ce champ le type de taux de change à appliquer à la jambe à terme créée pour annuler la transaction initiale. Cours marché : le cours proposé par défaut est celui du cours comptant du jour. Cours historique : le cours comptant de référence affiché lors d’une prorogation est le cours à terme de la transaction initiale.
Cours jambe au comptant	Cours de change des devises pour la jambe au comptant de la levée anticipée
Cours au comptant jambe terme	Cours de change au comptant des devises pour la jambe à terme de la levée anticipée
Points de terme	Différence en points entre le cours de change à terme et le cours de change au comptant pour la jambe à terme de la levée anticipée
Cours à terme	Cours de change à terme des devises pour la jambe à terme de la levée anticipée

Les onglets Cours croisé, Dénouement, Back Office et Zones utilisateur sont identiques à ceux d'une transaction de change à terme. Pour plus d'informations sur ces onglets, cliquez ici.

Dans ces onglets, les informations suivantes sont modifiables : coordonnées bancaires de dénouement, informations d'affectation comptable et remarques. Elles sont alimentées par défaut avec les valeurs définies pour la transaction d'origine.

Info

Si vous avez activé l'édition automatique des tickets d'opération et des ordres de paiement, un ticket d'opération et un ordre de paiement sont édités automatiquement lorsque vous validez la levée anticipée. L'ordre de paiement concerne la jambe au comptant de la levée. Pour plus d'informations sur la configuration des éditions automatiques, consultez la rubrique Éditions automatiques.